财经资讯·研报
全部资讯›半导体景气持续回暖，上游设备国产化提速
全球晶圆厂资本开支上调，国内设备商在手订单饱满，产业链有望迎来业绩兑现期。
新能源汽车5月销量超预期，渗透率再创新高
多家车企交付环比改善，叠加政策刺激，后续季度需求有望持续释放。
宏观月报：工业利润修复，政策仍有发力空间
工业企业利润同比降幅收窄，需求端企稳迹象增强，关注后续财政与货币协同。
AI大模型应用加速落地，算力需求结构生变
推理端需求增长显著，光模块与液冷温控环节景气度提升，关注生态链投资机会。
银行板块估值重塑，高股息配置价值凸显
存款成本下行改善净息差，资产质量稳健背景下，板块防御属性与分红吸引力兼备。
贵金属波动加大，避险需求与利率预期拉锯
金价短期高位震荡，实际利率与央行购金行为构成双向影响，建议控制仓位。